交行接力下调两款零钱理财类产品单日快赎额度，此前中行、招商、民生等多家银行已作调整

　　财(cái)联社9月20日讯（记者彭(péng)科峰）9月20日上午，交通银行在官网发(fā)文称，对两款零钱理财类产品的服务(wù)协议进行调整，核心为每(měi)日快(kuài)速转出（快速赎回）的最高额(é)度调整(zhěng)至1万元。

　　而据公开信息，今年上半年，中行、招商、民生等多家大型(xíng)银(yín)行均已(yǐ)经采(cǎi)取同(tóng)类(lèi)操作，基(jī)本都将旗下零钱组合产品的单只单自然日最大快(kuài)速赎回额度由原(yuán)先的5万元下调至(zhì)1万元。在业内看来，由于流(liú)动(dòng)性原因，零钱(qián)理财或正迎来强监管时代。

　　又见国有大(dà)行调整“零钱理(lǐ)财”每日(rì)快赎限额

　　今日，交通银行在官(guān)网发布了“关于更新《交通银行活(huó)期(qī)盈客户服务协议(yì)》的公告”。在公(gōng)告中，交行表示(shì)，为优化服务功能，平稳实施服务改造，该行将(jiāng)于2024年10月(yuè)19日更(gèng)新《交通银行活期盈客(kè)户服务(wù)协议》，更新了快速转出（快速赎回）及支付转出(chū)最(zuì)高限额(é)，详见附件第九条第8项相关内容。更新后的《交通银行活期盈(yíng)客(kè)户服务协议》将于2024年10月19日 0时起生效。

　　在同日(rì)发布的“关于更新《交银活期富客户服务协议》的(de)公告(gào)”中，交通银行也表示，为优化服务功能(néng)，平稳实施服务改造，该行将于2024年10月19日更新《交银活期富客(kè)户(hù)服务(wù)协议(yì)》，更新了快(kuài)速转出（快速赎回）及支付转出最高限额，详见附件第十条第8项相关内容，更(gèng)新了删减(jiǎn)“活期富”下可(kě)申购的资(zī)产管(guǎn)理产品的说明，详见第四条第7项相关内(nèi)容。更新后的《交银活期富(fù)客户服务协议》将于2024年10月(yuè)19日0时起生效。

　　今日，记者打开上述两份服务协议发现，其主要更改内容为：每个投资者每自然日快速转出及支付转出的(de)加总设有交易额度上限(xiàn)，如单个投资者每自然日累计快速转出及支付转出总额(é)超过设定的限额，交通银行及资产管理合(hé)作机构有权拒绝受理投(tóu)资者该(gāi)笔快(kuài)速转出或(huò)支付转出(chū)业务(wù)；单只产品每自然日最高快赎(shú)额度(dù)为 1 万元(yuán)。单(dān)个投资者每自然日累计快(kuài)速转出及自主发(fā)起的支付(fù)转出交易如转账汇款、刷卡消费、取(qǔ)现、在线支付的总(zǒng)额的限额为 1 万元，若单只产品还有剩余的快速转出额(é)度(dù)，投资者可(kě)在持仓明细页面使用单产品快速转出功能逐(zhú)只快赎持仓的产品份额。

　　依据公开信息(xī)，交银活期富、交银活期(qī)盈均为银行业常见的“零钱理财”类(lèi)产品，过去(qù)的每日限(xiàn)额一般为5万元或10万(wàn)元。本(běn)次调整，也意味着交通银行大幅下调了每日快赎的额(é)度(dù)。

　　此前多家银行已有类(lèi)似动作多从5万(wàn)元额度(dù)下调至1万(wàn)元

　　今日，记者查询发(fā)现，交通银行调整“零钱理财(cái)”产品的做法并非孤例。据公开信息，中(zhōng)国银(yín)行、招(zhāo)商银行、民生银(yín)行等多家全国性大型银行均于年初将旗(qí)下零钱组合产品的(de)单只单自然日最大快速赎回额(é)度由原先(xiān)的5万元下调(diào)至1万元。

　　还有(yǒu)银行同(tóng)时对零钱理(lǐ)财的赎回、交易也进行(xíng)了调(diào)整。比如(rú)，中国银行发文称，自1月21日起对该行的“活(huó)钱宝”服务(wù)进行调整，包括暂停新客户开通“活钱宝”自动赎(shú)回服务以及调整快速转出交易模(mó)式。

　　此外(wài)，代表性地方城商行中也有不少采取了类似动作。年初，宁波银行发(fā)布公告(gào)，“日日宝”业务于2024年3月15日(rì)起(qǐ)完成功能改造。单客户单自然日最大快(kuài)赎交行接力下调两款零钱理财类产品单日快赎额度，此前中行、招商、民生等多家银行已作调整额(é)度调整为1万元，普通赎回功能(néng)不受(shòu)影响。同时，取消智(zhì)能转入转出功能。

　　方便(biàn)客户还是带来流动性困扰？零钱理财或正迎强监管

　　各大(dà)银行的零(líng)钱理财何时推出？为何会受大众欢迎？用益金融信托(tuō)研究院研究员(yuán)喻智向财联社记者(zhě)表示，和有关部门此前对现(xiàn)金管理类理(lǐ)财产品(pǐn)的政策(cè)要求有(yǒu)关。由于种种原因，此(cǐ)前监管(guǎn)部门对单(dān)只货币基金、现(xiàn)金管理(lǐ)类理财(cái)的快速(sù)赎回额度进行了收紧。在(zài)监管(guǎn)压力下，各大银行纷(fēn)纷推出“零(líng)钱理财”产品以满足投资者对流动(dòng)性的需求，同时规避(bì)监管(guǎn)。究竟原因，个人投资(zī)者(zhě)始终存在对低风险、高流(liú)动性的理财产品的需求。

　　记者查询发现，2021年6月，原中国(guó)银保监会、中国(guó)人民银行联合印发的《关于规范现金管(guǎn)理类理财产品(pǐn)管理有(yǒu)关事项的通(tōng)知》，对银行现(xiàn)金管理类(lèi)理财产(chǎn)品(pǐn)的投资范围、集中度管理、流动性管理、杠(gāng)杆率、偏离度等方(fāng)面都作出(chū)了(le)规定，其中，要(yào)求单个(gè)投资者在单个销售渠道(dào)持有的单只产(chǎn)品单个自然日的赎回(huí)金额(é)不高(gāo)于1万元(yuán)，申(shēn)购与赎回申请的(de)确认时效也从之前(qián)的“T+0”改为“T+1”。

　　而依据各大(dà)银行的介绍，零钱理财（活(huó)钱理财）本质是多只现金管理类产(chǎn)品的组合，底层对接多只(zhǐ)现金管理类产品，客户购买之后，默认为将资金均衡地配置在多只产(chǎn)品之中，每只产品都支持(chí)单日快赎1万元。这(zhè)样一来，自然变相突破了监管的要求。此外，部分活钱理(lǐ)财产品还(hái)支持消费、转账、还款、缴费等功能，资金(jīn)无需赎回，客(kè)户可以直接(jiē)当作现金使用(yòng)。

　　华(huá)宝证券分析师张(zhāng)菁此前也公开指(zhǐ)出，投资者如果分不同产品买(mǎi)入货币基(jī)金或现金管理类(lèi)理(lǐ)财产品(pǐn)，每只产品都有1万(wàn)元快速赎回额度(dù)，那么投资(zī)者只要买的产品数量足够多，就能(néng)实(shí)现较大额的快速赎回。

　　从(cóng)公开信息来看，2023年是银行零钱理财业务发(fā)展的高峰期，一些银行甚至在(zài)官网显著位(wèi)置对活钱理财进行推荐(jiàn)，并(bìng)大力宣传快赎额度(dù)高的优势。去年第三(sān)方统计称，部分银(yín)行的零(líng)钱理财产品的单日快赎金额一度可高达(dá)20万、30万甚至80万元。记者也注意到，公开信息显示，去(qù)年4月22日中信银(yín)行在“零钱+”产品的基(jī)础(chǔ)上，推出“活钱+”服务，后者最高支持每日50万赎回。“零钱(qián)+”及“活钱+”合计最高可实现实时可用额度80万元。

　　不(bù)过，银行的上(shàng)述动作随后也(yě)引发了监(jiān)管部门的关注。据财联社此前引述媒体(tǐ)报道，去年下(xià)半年，已开始有理财子接到监(jiān)管窗口指导，提及零钱理财产品的流动性风(fēng)险。

　　今年(nián)上(shàng)半年，监管部门发布《重要货币市场(chǎng)基(jī)金监管暂行规定》，对重要货币基金的流动性管理要求更(gèng)加严格，例如及时主(zhǔ)动了解并分(fēn)析投资者潜在赎回需求，测(cè)算资产变现对产品运作和市场秩序的影响(xiǎng)。此后，随着首批(pī)13只重要货币(bì)市场基金名录公(gōng)布，多家基(jī)金公司已根据《暂行规定》针对申赎条件等进行(xíng)了(le)调整。

　　某券商宏观分析师向财联社记者表示，《重要货币市场基金监(jiān)管暂行(xíng)规定》对零(líng)钱理财也有间接影响。因为部分零钱组理财(cái)的底层资产中，也难免会(huì)有重(zhòng)要货币基金，无论是否有窗口指(zhǐ)导，银行也不得不(bù)作出相应调整。监管部门考量(liàng)的重点在于，零钱理财在为客户提供便利的同时，也会使得银行等机构的流动性承压(yā)，极端(duān)情况下或影响金融市场稳(wěn)定性。

责任编辑：李琳琳

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