中国房地产报：支持楼市内需，利率政策还可作为

　　内需(xū)从来都是经济发展的动力，党(dǎng)的二(èr)十届三(sān)中全会《决定》提出，“加快培育完整内需体系”。前不久召开的中共中央政治局会议强调“深化(huà)创新驱动发展，深入挖掘内需(xū)潜力”，要(yào)求“以提(tí)振消(xiāo)费为重点(diǎn)扩大国内需(xū)求，经济政策的着力点要(yào)更多转向惠民(mín)生、促消费”。

　　房地产消费(fèi)是做好总需求管理的关(guān)键一环。当前(qián)，促进住房消费的关键还是用好、用足货币政(zhèng)策工具。最近，市场对降(jiàng)低存量房贷利率的讨论成(chéng)为舆(yú)论热点。一方面(miàn)，一些(xiē)购房者觉得有必要降低(dī)存量房贷利率；另(lìng)一方(fāng)面，不少(shǎo)投资者认为银行(xíng)体系的息差已经十分低了，再压缩银行(xíng)的息(xī)差(chà)容易引起系统(tǒng)性(xìng)风险。

　　两方的(de)观点(diǎn)都有其道理。对于存量房贷利率的下(xià)调，从(cóng)2022年10份开始，基于房地产形势和市场调(diào)研，我们持续发出调整(zhěng)的呼吁，时至今日，我们依然认为，非常(cháng)时期，当用非常之策，改变市场预期，我们就能用时间换空间，早日走出需求不足的局面。

　　这么(me)说是有其道理所在的。限(xiàn)制(zhì)性(xìng)政策、房地产信誉和预售(shòu)制度的(de)改革重建，能够促进房地产信心和行业(yè)复苏(sū)，但行业真正的健康(kāng)运转(zhuǎn)，需要的是让市场成为房地产资源配置(zhì)的(de)抓手。这其中(zhōng)最重(zhòng)要的(de)抓手，房贷利率等金融货币(bì)手段至关重(zhòng)要。

　　人们已(yǐ)经看到，在房地产信誉方面，住房城乡建设部等部门在近(jìn)三年(nián)以来，一直大力协调各方(fāng)，推动保(bǎo)交房(fáng)，保交房不仅关(guān)系发(fā)展要讲人民性，还关系到行(xíng)业信誉，关系到(dào)市场信(xìn)心，关系到市场(chǎng)预期，关系到稳经济。

　　我们应当看到，目(mù)前房地(dì)产发展的主要(yào)任务之一是稳定房(fáng)地产、促进市场恢复和平稳运行，防止市(shì)场出现过冷，在房地产供需(xū)政(zhèng)策持续宽松的情况下，货币政策(cè)的(de)纾(shū)困和(hé)在消费上的支持，显得(dé)十分紧要，因(yīn)为，持续的房地产需(xū)求不足环境下，企业(yè)盈利会乏(fá)力，继续投资(zī)意愿不足，以及居民住房消费(fèi)意愿(yuàn)降低(dī)，会让企业(yè)和(hé)个人对未来的住房消费信(xìn)心(xīn)与预(yù)期持(chí)续减弱，防范金融风险的压力会因此而增加。

　　回到(dào)存量(liàng)房贷利率本身情况，虽然去年以来存量房(fáng)贷利率已(yǐ)做过一些调降，但新(xīn)增房(fáng)贷和存量房贷的息差依(yī)然较大(dà)。以北京(jīng)为例，大部(bù)分(fēn)存量房(fáng)贷利率在4.75%，新增(zēng)房贷(dài)利率最低能到3.4%，差了135BP（基点）。

　　另外一个最新金(jīn)融数据则是，今年上半年A股(gǔ)上市银行的半年报，6家(jiā)国有商业(yè)银(yín)行和9家股份制银行中，仅有5家银行个人按揭住房贷款(kuǎn)余额较去年底有所增加，但这15家银(yín)行个人住房(fáng)按揭(jiē)贷款余额在今年上半年共计减少了3099.57亿元。

　　这些数据所(suǒ)呈现的事实，已经很清晰。最近(jìn)，我们也注意到银行人士对于存(cún中国房地产报：支持楼市内需，利率政策还可作为)量房贷利率下调(diào)持有意见，认为解决(jué)存量房贷的问题需要各类(lèi)监管部门通盘(pán)考虑，在防范金融风险与切实解决问题等方面进(jìn)行深入研(yán)究与考(kǎo)量，切勿盲目“一刀切”调整。

　　这种担心并非没(méi)有道理。但(dàn)是，发展依然是首要问题，从(cóng)这一点(diǎn)来说，房贷(dài)利率其实是一个需要以系统思维谋全局(jú)的问题。一(yī)方面，金融部门要进一步做好(hǎo)开门问策(cè)，积极听取市(shì)场有益声(shēng)音(yīn)，可以(yǐ)适当对(duì)边际存量贷款利率作出科学调整；一(yī)方面，对(duì)于符合“首套标准”的存量二套房，房贷利率可允许转为首(shǒu)套房利率，改革就是需要勇(yǒng)气和(hé)闯关。除此之外，住房公积金贷款政策对于(yú)两孩和家庭首套(tào)房(fáng)的认(rèn)定，也可(kě)以从未成年的年龄标准限制，适时(shí)调整(zhěng)放宽。

　　总的来说，房中国房地产报：支持楼市内需，利率政策还可作为地产行业当前的一大特点是实现(xiàn)自我修复能力不足，从其(qí)基本面(miàn)面临的挑战(zhàn)来(lái)看，则(zé)是(shì)蕴含着改(gǎi)革的勇(yǒng)气和迫切需要。在(zài)面向未(wèi)来(lái)和推动房地产的改革(gé)发展过程中，既需要确保方向正确，也需要根据(jù)经济环境(jìng)分清楚轻重缓急，调整优化(huà)与房地产消费的金融货币及财政税收(shōu)政(zhèng)策。我们可以自(zì)问，因为存贷款利差下(xià)降了，银行盈利下降了一(yī)些，但是资产负(fù)债表是改善(shàn)的(de)，不(bù)良贷款是减少的，持(chí)有的资产的估值是(shì)提高的，对金融安全和经济稳定是大有帮(bāng)助的。

　　（原标(biāo)题：支持(chí)楼市内需(xū)，利率政(zhèng)策还可作(zuò)为）

责任(rèn)编(biān)辑：江钰涵

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