不良贷款率A股银行最高，郑州银行正甩卖150亿低效益资产

　　来源：尺度(dù)商业文(wén) | 刘振涛

　　近日(rì)，郑州银行公告称，9月4日，郑州银行与中原资产管理有限公司（下称“中(zhōng)原资(zī)产”）签署了《资产转(zhuǎn)让合同(tóng)》，郑州银(yín)行向中原资产(chǎn)出(chū)售信贷资产(chǎn)及其他资产，拟转让资产在(zài)扣除减值准备前的本金及利不良贷款率A股银行最高，郑州银行正甩卖150亿低效益资产息账面余额约为150.11亿元。本次转让价款为100亿元(yuán)，将以50亿元的现金及合计价值为50亿元的(de)信托受益权方式支付。

　　公告内容还显示，郑州(zhōu)银行此次拟转(zhuǎn)让的150.11亿元资产，已经计提减值(zhí)准备49.92亿元，计入到了2024年中报中，剔除减值准备后资产净额为100.19亿元，转让价格与资产净额相比，差距0.19亿(yì)元。

　　资料显示，中原资产(chǎn)成立(lì)于2015年8月(yuè)，主营业务为投资与资产管理；不良资产收(shōu)购、管理及处置等。

　　郑州银行此次拟打包出售的150亿(yì)元资(zī)产包括发放贷款及垫款本金、金(jīn)融投资本金(jīn)，这些资产已是低效益资产。

　　何为低效(xiào)益资产？郑州(zhōu)银行表(biǎo)示，拟转让资产的(de)借款人的(de)还款能力(lì)已出现一定问题，已蕴藏一定的风险隐患，在未来一段时间内资产质量可(kě)能出现一定恶化。

　　郑州银行大手笔甩卖(mài)低效益资产的(de)背后，近年来业绩下滑，资产质量承压。

　　营收与净利双降(jiàng)，

　　不良贷款率(lǜ)A股银行最高

　　郑州银行前身成立于1996年11月，2009年更名为郑州银行，2015年郑州银(yín)行登陆港交所上市，随后2018年(nián)又在深交所上市，成为国内首家“A+H”上市的城商行。

　　2024年上半(bàn)年，郑州银行实现营业收入63.93亿元，同比下降7.59%；实现归(guī)母净利润15.94亿元，同比(bǐ)下降22.12%，营收与净利双双下滑。

　　A股目前有42家商(shāng)业银行上(shàng)市，2024年中期业绩比(bǐ)较，郑州银行的营收下降(jiàng)幅度排在第3位，归母净利(lì)润下降幅度在42家银行中最大。

　　回顾郑州(zhōu)银行2018年A股上市以来自身的发展，业绩(jì)波动较大，整体呈现下降的趋势。

　　郑州银行营收增速(sù)从2018年的9.44%下降至2023年的-9.50%，2024年上半年的-7.59%；归母净利润2022年至2023年连续两年下降，下降幅度超过20%，2024年(nián)上半年下降幅(fú)度依(yī)旧超过(guò)20%。

　　拆分郑州银行2024年上(shàng)半年的营收，主要包括利息净收入和非(fēi)利息净收入。郑(zhèng)州银行的利息净收入为52.96亿元(yuán)，同比下降(jiàng)10.64%，主要是资产收益率下(xià)降带来的利息收入减少(shǎo)所致。

　　2024年上半年，郑州(zhōu)银(yín)行(xíng)的总生息资产平均收益(yì)率(lǜ)为(wèi)4.0%，比2023年同(tóng)期(qī)下降0.46个百分点(diǎn)，总付息负(fù)债的(de)平(píng)均付息率为2.30%，比(bǐ)2023年同期下降了(le)0.1个百分点。

　　郑州银行收益(yì)率下(xià)降幅度要高于付息成本的下降幅度(dù)，因收益率或成本(běn)率变动导致利息净收入减少了11.68亿元。

　　收(shōu)益(yì)率下降超过了付息成(chéng)本率的下降，导致(zhì)了郑州银行的净(jìng)息差下滑。2024年上(shàng)半(bàn)年净息差与2023年同(tóng)期(qī)相比下降(jiàng)0.33个百分点来到了(le)1.80%。

　　净息不良贷款率A股银行最高，郑州银行正甩卖150亿低效益资产差是衡量银行盈利能力的重要指标，直接关系到银行的经营效益和可持(chí)续发展能力。净息(xī)差(chà)的下降很可能(néng)进一步压缩郑州银行的盈利空间。

　　非利息(xī)净收入方(fāng)面，郑州银行实现收入10.98亿元，同比(bǐ)增长10.57%。其中，手(shǒu)续费及佣(yōng)金净收入下降17.42%。

　　郑州银(yín)行非利息净收入能够增长(zhǎng)，与其(qí)他商业银行(xíng)有(yǒu)所不同，其他(tā)银行依靠(kào)投资收益，郑州(zhōu)银行依靠的是公允价值的大(dà)幅增长。

　　数据显示，2024年上半年，郑州银(yín)行的投(tóu)资收益为5.82亿元(yuán)，同比减少0.62%；公允价值变动收益达2.02亿元，同比增(zēng)长302.14%。

　　银(yín)行的的公允价值变动损益，主要来源(yuán)于交易(yì)性金融资产。2024年上半年，债券市场比较强势，不少银行(xíng)抓住机遇进行债券交易(yì)投(tóu)资，提升公允价值收益(yì)。

　　郑州银行公允价值变动收(shōu)益大增，很(hěn)可能也来自债(zhài)券投资。半年报(bào)数(shù)据显示(shì)，2024年(nián)上半年，郑州银行债券投资金额达1279.06亿元，占(zhàn)证券(quàn)投资总额比达66.36%，无论(lùn)是金额还是占比都高于(yú)2023年末。

　　需注意的是，公允价值变动损益受市场波动影(yǐng)响较大，伴(bàn)随着(zhe)较大的不确定性，在落袋为安(ān)之前，其收益实际上并不产生现金流，高增(zēng)长不具有可持(chí)续性。

　　整体来看，郑州银行的业绩波动比(bǐ)较大(dà)，近年来下滑(huá)明显(xiǎn)。业绩下滑之下，郑州银行的资(zī)产质(zhì)量也承受压力。

　　2024年上半(bàn)年，郑州银(yín)行(xíng)的不良贷款率为1.87%，与2023上半年末持平，没有增长。虽然郑州银行(xíng)的不良贷款率与自身相比没有增长，但是在A股上市的42家银行中却(què)是最高的。

　　银行的(de)贷款(kuǎn)可以分为五类：正常(cháng)类(lèi)、关注(zhù)类、次(cì)级类(lèi)、可疑类、损失类。其中，次级、可疑、损失属(shǔ)于银行不良贷(dài)款的范畴。

　　2024年(nián)上半年，郑(zhèng)州银行(xíng)的不良贷款(kuǎn)余额为69.89亿元(yuán)，比2023年末增长(zhǎng)了2.32亿元。其中(zhōng)，次级类较(jiào)2023年末下降10亿，可疑类却增加(jiā)了(le)近12.11亿(yì)元，损失类也有所增长(zhǎng)，带来了不良贷款余额(é)的上涨。

　　不良贷款余额上涨(zhǎng)，不良贷款不(bù)变的情况下，郑州银行加大了拨备计提，来(lái)应(yīng)对风险。2024年上半年，郑州银行(xíng)的拨备覆盖率达191.47%，较2023年末提升了16.6个百分点，较(jiào)2023年(nián)上半年提(tí)升了24.07个百分点。

　　过(guò)上“紧日子”，

　　何时可以分红？

　　近年来业绩下滑，资产质量承压，使得(dé)郑州(zhōu)银行的日子过得(dé)“有点紧”，已经连续多年未进行分(fēn)红。

　　数据显(xiǎn)示，郑州银(yín)行(xíng)在A股(gǔ)上市以来，2018年(nián)和2019年进行了现金分红，2020年至2023年，连(lián)续4年未进行现金分红，在(zài)2024年中(zhōng)期，郑州银行依然宣(xuān)布不分红。

　　郑州银行何时分红？已经成为了众多(duō)中小股东在投资者互动平台频频提问讨论的话(huà)题。

　　分红对(duì)于银行股来(lái)说意义不小。

　　一(yī)方面(miàn)，分红(hóng)是(shì)银行用真金(jīn)白银回报股东投资者，投资者获得(dé)实实在在财富收益(yì)；另一方面，分红也能展现银行经营能力和财务的稳健性，有助于提升银行市场声誉价值，增强投资(zī)者对银行发(fā)展信心。

　　郑州银(yín)行连续(xù)多年不分红，股(gǔ)价表现如何？

　　同(tóng)花(huā)顺数(shù)据显示，郑州银行A股上市(shì)后的最高价为8.09元（除权价），截至2024年9月(yuè)13日收盘，郑州(zhōu)银行的股(gǔ)价已跌至1.63元(yuán)，郑州银行的股价是A股上市银行中最低的。

　　郑州银行不分红的原因，在2023年的业绩说明会上，郑州银行的董事长赵(zhào)飞(fēi)表示，一(yī)是盈利能力受(shòu)到一定影响；二是进一步增强风险抵御能(néng)力；三是(shì)留存的未分配利润用作核心一级(jí)资本的补(bǔ)充。

　　这次郑州(zhōu)银行(xíng)打包甩卖(mài)150亿元的低效益资产(chǎn)，郑州银(yín)行表示，完成(chéng)本次资产转(zhuǎn)让后(hòu)将实现资金快速回(huí)流，进而改善流动性，本行预期本(běn)行资本充足率有所提高，有效提高抗风险能力，为实现整体稳定运(yùn)营奠定基础，从而促进本行(xíng)高质量(liàng)及可(kě)持续发展。

　　郑(zhèng)州银行在出售大量低效益资产后(hòu)能否提升业绩，何时(shí)走出“紧日子”，又能否后期给股东带来分红呢？有待时间验证！

责任编辑：张(zhāng)恒(héng)星

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道不良贷款率A股银行最高，郑州银行正甩卖150亿低效益资产