入境游对总需求拉动潜
力几何？梳理热点目的地和消费品类

来源：华泰证(zhèng)券宏观研究

摘要

近年来(lái)，我(wǒ)们对(duì)中 国企业商品出(chū)口和产能出海的现(xiàn)状和前景进行了一系列、多角(jiǎo)度的探讨。中国 企业出口和出(chū)海
方兴未艾的推动力是中国产品性价比的极速升级。某种意义上，入境游的本质是服务出口。本文探讨近期入境(jìng)游快速上升背后的催化剂，宏(hóng)观影响，潜在受益地域(yù)和板块，以及长期前景(jǐng)。

一、今年来(lái)、尤其二季度 后，入境游出现“井喷式”增长

今年上半年，港澳台居民(mín)及外国人出入境从去年同期的约0.8亿人次上行至1.5亿人(rén)次，恢复至(zhì)19年同(tóng)期的92%，同比增长超80%，且二季度较一季度明(míng)显多增。今(jīn)年2季度，港澳台居民达到(dào)6189万人次、恢复至19年(nián)同期水平的104%； 外籍人士（含(hán)边民）出入境人次则达到1615万人次(cì)、较1季度上升24%，同比增长210%，回升至2019年2季度64%的水平。

国(guó)际收支数据显(xiǎn)示我国1季度旅游(yóu)出口额(é)录(lù)得78亿美元（同期名义GDP的0.2%），同比上升30%/18亿美元，恢(huī)复至19年(nián)同期的97%，略高于(yú)出入境人次
的恢复程度(dù)，或体现人均消费
额小幅提升。

二、入境热三大催化:扩(kuò)大免签(qiān)、服务消(xiāo)费(fèi)极致性价比、全球旅游需求释放

2023年以来
我国陆续出台免签政策、这一进程在24年2季度加速。其中，多地的144小时过境免(miǎn)签政策拉(lā)动效果较为显著。截至2024年7月我国共(gòng)计对 54个国家 开放72/144小时免签，今年(nián)二季度新增邮轮旅游、以及新西(xī)兰(lán)、澳大利亚和波兰免(miǎn)签，辐射人数从23年底的(de)3.1亿人增长(zhǎng)至24年 6月的5.1亿人。国家移民局统计(jì)， 上半年全国各(gè)口岸入境外国人(rén)中免(miǎn)签(qiān)入境占比58%、同比增长190%。

中国本土(tǔ)消费品和服务的相(xiāng)对性价比快速提(tí)升。2020年(nián)来美元计价的中国CPI指数比美国少增近3成，服务CPI同比少增17%。同样商品价格在中(zhōng)国显(xiǎn)著偏低。全球旅行规划网站统计的中国人均旅(lǚ)行开支为80美元/天，远低于美(měi)欧及亚(yà)洲传统旅 游国家（如日韩(hán)、美国、法国等）。此(cǐ)外，我国(guó)较欧(ōu)洲
、中东等地区较晚启(qǐ)动入境游的恢复 ，目前(qián)仍在全球旅游需求的高速恢复。

三、他山(shān)之石：入境游对总需(xū)求(qiú)拉动潜力几何？

假设下半年港澳台和(hé)外国(guó)人入境(jìng)游人次分别恢(huī)复至19年(nián)同期的120%/70%，估算入(rù)境游(yóu)复苏对下半(bàn)年社零同比(bǐ)增长的贡(gòng)献约0.5个百分点、对(duì)下半年GDP的拉动或在0.2个百 分点。

中长期看，随着我国服务业(yè)发(fā)展以(yǐ)及(jí)旅游竞争力的提升，入境游有望(wàng)呈现结构性增长
，2030年消费收(shōu)入有望超过2000亿(yì)美元、较2019年增长80%以上。2019年(nián)我国的国际旅游收(shōu)入(rù)占服(fú)务业出口/名(míng)义GDP的比例分别为14.7%/0.25%，明显低于美国(guó)、日本、加拿大(dà)等(děng)国水平，仍有较大(dà)增(zēng)长(zhǎng)空间。

四(sì)、梳理(lǐ)入境游的热点目的(de)地和消费品类

渠道方面，线上OTA平台(tái)或(huò)成为入境游订票主(zhǔ)流渠道、行业集中度或有提升。根据携程数据，截至2024年5月入境(jìng)游客人次较2019年同期增长61%，而旅行社渠道入境旅(lǚ)游恢复速度慢于整体。

从目的地看，一(yī)线新 一线的大型枢纽及旅游城市为主(zhǔ)要入境游目的地。其中，广(guǎng)州、成都、杭州、昆明、重庆、海口、哈(hā)尔(ěr)滨(bīn)等(děng)城市入境游人次(cì)较2019年增长100%。其中港澳台旅客更青(qīng)睐(lài)沿海城市，东(dōng)南亚旅客青睐昆明、广州、厦门等地；美加旅(lǚ)客(kè)倾(qīng)向于沈(shěn)阳、北京、天津、大连等地(dì)。

风(fēng)险提示： 海外经济超预期回落拖累外需，地缘政治紧(jǐn)张影响国际旅游活动。

目录

一、今年来、尤其二季度后，入境游出现(xiàn)“井喷式”增长

二 、入境热三大催化:扩大(dà)免(miǎn)签、服务消费极致性价比、全球旅游需求(qiú)释放

三、他山之(zhī)石：入境游(yóu)对总需求拉(lā)动潜力几何？

四、梳理入境游的(de)热点目的地和消费品类

正文

一、今年来、尤其二季度后(hòu)，入境游(yóu)出(chū)现“井喷式”增长

今年上半年，港澳(ào)台(tái)居民及外国(guó)人(rén)出(chū)入境从去年同期的约0.8亿(yì)人次上行至1.5亿人次(cì)，恢复至19年同期的92%，同比增长达80.3%。港澳台(tái)居民及外国人出入境自23年来(lái)显著恢复，23年全年实(shí)现出入境(jìng)2.18亿(yì)人(rén)次，同比达328%（恢(huī)复至(zhì)19年的68%，下同），且从23年以来的环比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)态势延续——从去年1季度(dù)的3272.5万人次(cì)（恢复至42%）逐步恢复至3季度的6111.2万(wàn)人次(cì)（恢(huī)复至77%），到今年1季度达到7218.9亿人 次 （恢复至92.1%），2季度入境人次继续录得8.1%的环比增长（进一步恢复至92.4%），实现逐季加(jiā)速恢复。

从结构上看，港澳台居民恢(huī)复进度(dù)快(kuài)、外籍人士仍有增长空间(jiān)。港澳(ào)台居民从(cóng)今(jīn)年1季度的5912万人次小幅上行5%至2季度的6189万人次、恢复至(zhì)19年同期水平(píng)的104%。外籍(jí)人士（含边民 [1] ）出入境人次则从今年1季度的1307万人次环比回升 23%至2季度的1615万人(rén)次、达到(dào)19同期的64%水平、同比增(zēng)长210%，同比(bǐ)增速(sù)已连续多季保持200%以上（图表(biǎo)1-2）。

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从节假日的表现上看 ，入境游人次增长(zhǎng)亦呈(chéng)现加速回升的趋势。港澳台居民及外籍人士在今年五一和(hé)端午(wǔ)假期的出入境分别达369.8万人次和328.6万人次，与去年同期相比分别增长31.7%和64.6%。

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从入境游收入看，国
际收支
数(shù)据显示我国1季度旅游出口额(é)录得78亿美元，恢复至19年(nián)同期的(de)97%，略高于出入境人次的恢复(fù)程度(dù)（92%），可能体现入境游的人均消费额有(yǒu)小幅提升，与旅行社入境(jìng)游(yóu)单人次收入回升 的趋(qū)势(shì)相印证——虽然(rán)旅(lǚ)行社的(de)入境(jìng)游人次在今年1季度仅恢复至2019年水平的3成，明显低于总入(rù)境游的增长，但23年单人次收(shōu)入实现4417元、较19年(nián)翻倍有
余。

BOP服(fú)务贸易余额(é)中，今年1季(jì)度旅游服务进(jìn)口恢复(fù)至(zhì)97%。国际收支(zhī)平衡表（Balance of Payments， BOP）服务贸易余额中的贷方指向外国提供服务所得的收入、即服务(wù)出口，借方则为接受服务的支(zhī)出、即服务进口。国
际收(shōu)支数据(jù)显示我国1季度旅游出口额录得78亿美元（同期名(míng)义GDP的(de)0.2%），同比上升30%/18亿美(měi)元，恢复至19年同期的97%，略高于入境游对总需求拉动潜力几何？梳理热点目的地和消费品类同期港澳台及外国人出入境人(rén)次(cì)的恢复程度（92%），可能(néng)体现入境游的人均消(xiāo)费(fèi)额有小(xiǎo)幅提升。借(jiè)方则录(lù)得616亿美元、恢复至19年的94%（图表4-5）。

全国旅行 社入境旅游外联及(jí)接待人次逐季上(shàng)行、收入利润明显回暖。全国(guó)旅行社入境旅游接待总(zǒng)人次从2023年1季度的5.2万人次（仅入境游对总需求拉动潜力几何？梳理热点目的地和消费品类为2019同期(qī)的(de)1.4%，下
同(tóng)）、到同(tóng)年4季度已恢136.18万人次（恢复至27.9%），截至今年1季度进一步上行至120.45万人次(cì)（恢复(fù)至32.7%）。而2023年(nián)全年(nián)，全 国旅(lǚ)行社入境旅游业务人次 收入为4416.5元/人次、相比2019年翻倍有余，人次利润则实现(xiàn)119.5元/人次(cì)，结束了连续两年的(de)负值且恢复超过(guò)2019年的七成(chéng)（图表6-7）。

二、入境热三大催化:扩大免签、服(fú)务(wù)消费极致性价比 、全球旅游需求释放

首先，据国(guó)家移民(mín)局数(shù)据(jù)统计，上半(bàn)年全国各口岸入境外国人1463.5万(wàn)人次、同比增长(zhǎng)152.7%，其中通过免签入境854.2万人次，占比58%、同比增(zēng)长190%。免签政策、尤其是多地的144小(xiǎo)时过境免签政策拉动效果显(xiǎn)著。我国免签政(zhèng)策从(cóng)2023年开始大规(guī)模发(fā)布，目前（截至
2024年7月5日）对全世界各国采取24小时过(guò)境免签、对54个国家(jiā)采取(qǔ)72小时或(huò)144小时免(miǎn)签[2]。

2023年1月，我国正式恢复24/72/144小时过境免签(qiān)政策，后陆(lù)续扩容免签“朋友(yǒu)圈”，先后对法(fǎ)国、德国、澳大利亚等15个(gè)国家试行单方(fāng)面免签政策——7月，恢复对新加坡(pō)、文莱实施单方面(miàn)免签(qiān)；11月，72/144小(xiǎo)时过境免签政(zhèng)策(cè)适用国家扩展至54国，哈萨克斯坦互免(miǎn)签(qiān)证(zhèng)协定正式生效；12月，对(duì)法国(guó)、德国、意大利、荷兰、西班牙、马(mǎ)来西亚6国试行单方(fāng)面免签(qiān)， 从免签国家/地区辐射的人口(kǒu)数量变化来看，从(cóng)2023年12月的约3.1亿人增(zēng)长至今年3月的约4.3亿人，而在今年6月免签“扩容 ”再加速、辐射人口数(shù)扩充至5.1亿人（图表8-9）。

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其中，“144小时过境免签”给外国游(yóu)客提 供了较为充足(zú)的时间，对外国(guó)游客旅游拉动 最明显 ——北京、上海等15个省（区、市(shì)）的34个对外开放口岸实施144小时过境免签政(zhèng)策，美国、加拿大、英国等54国公民(mín)持普通护(hù)照等有效国际(jì)旅行(xíng)证件和前往第(dì)三国（地(dì)区）的联程客票，从(cóng)中国过境的，可在口岸办(bàn)理免签(qiān)过境手续后，在规定(dìng)区域内免签停留不超过144小时(shí)。外(wài)国人过境我(wǒ)国期间，可(kě)以(yǐ)从事旅(lǚ)游、商务、访问等短(duǎn)期活动(dòng)。

从航班数(shù)恢复(fù)情况来看，截至2024年(nián)8月5日，国际航班数恢(huī)复(fù)至19年的近9成(chéng)，同比2023年增长45%，航班
座位数恢复(fù)至19年的8成(chéng)，同比2023年增长59%。其中， 单方免签的法国和德(dé)国飞往(wǎng)中(zhōng)国的国际航班数分别(bié)恢复到19年的68%和100%，互免的泰国恢复到19年的82%（图(tú)表(biǎo)11-12）。

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同时，中国消费品(pǐn)具有领先全球(qiú)的高性价比和丰(fēng)富度，亦提高了入境游的吸引力。近年来各类“反向代(dài)购”、“反向海淘”等兴起，背后折射的是大陆消费的极(jí)致性价比和(hé)丰富度。截至2024年7月，2020年1月以来的累积(jī)的中国(guó)CPI较美国低(dī)27%左右，其中服(fú)务业CPI定基指数低于美国17%（图(tú)表14），中国旅游性价比优势凸显。

如今年年初时韩国(guó)大米零售价(jià)格高达24.3-44.4元/公斤、而国内大米价格普遍在5-10元/公斤。从CPI的角度看，截至2024年7月，中国(guó)CPI定基比低于美国26.6%，其中服务业CPI定基比低于美国17.3%，反映(yìng)出中国大陆生活及(jí)消费成本具有吸引力。

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根据市场研究公司Nukeni对38个国家和地区的iphone免(miǎn)税价格调查显示，中国大(dà)陆价格均低于平均水平，其中iPhone15(128GB)位列价格最低位（图表(biǎo)15）；研究机(jī)构MOMENTUM WORKS发布的《东南亚咖啡市场(chǎng)》报告中，以纽约市(shì)星巴克的星冰乐(lè)(Frappuccino)价格为基准，编制和对(duì)比了主要城市的星(xīng)冰乐指数，衡量当地(dì)收入与消费相对成本，2023年上海的这一价(jià)格(gé)指数相对偏低（图(tú)表16）。

根据在线旅行规划网站Budget Your Trip统计(jì)，截至2024年8月(yuè)，在全球热门旅游地(dì)中(zhōng)，中(zhōng)国的人均单日(rì)旅行开支为80美元(yuán)，单日住宿及餐饮成本分别为69美元、23美元，仅 略高于(yú)印度和巴西，远低于(yú)美国和欧洲传统热门旅(lǚ)游国家、在亚洲地区中亦具有优势（图表17-18） 。

以深圳对香港消费的“虹吸”效(xiào)应为缩影观察，大陆消费(fèi)品价格(gé)及品类丰富度的优势吸(xī)引更多港澳同(tóng)胞以及外籍人士旅游消费。随(suí)着疫情影响消散和大陆产品服务价格优(yōu)势扩大，香港居民(mín)赴深旅游趋势进(jìn)一步回(huí)暖。2023年Q4在深圳旅游过(guò)夜的港澳同胞人(rén)数达到263.3万人次，已(yǐ)恢复至2019年(nián)Q4的八成(chéng)以上(shàng)（图表19-20）。2024年来，港澳居民(mín)入境深圳消(xiāo)费的(de)人流更是一路高(gāo)歌猛进，1-4月，日均由香港入境深圳湾人
数同比增长131.5%，2024年Q1相(xiāng)比2023年Q4环(huán)比上(shàng)行(xíng)14.1%（参见《深(shēn)圳出口(kǒu)的超 强表现是怎样炼(liàn)成的？》，2024/4/25）。

此外，从节奏上看我国当前可能正在承接疫情后新一轮(lún)全球旅游需求，我(wǒ)国(guó)的(de)入境游(yóu)较欧洲、中东等地区较(jiào)晚启动入境游的恢复，但旅游业竞争力指数近年来快(kuài)速提升，仍有较为
可观的(de)增长(zhǎng)空间。据联合国旅游部门统计，今年1-3月国际游客数量超2.85亿，同比增长(zhǎng)约20%，表明(míng)全(quán)球旅游业仍(réng)在持(chí)续强劲复苏，预测2024年将超(chāo)过2019年(nián)水平。众多数据和机构调查均显示欧洲旅(lǚ)游(yóu)复苏势头
强劲(jìn)，亚洲或正承接(jiē)新一轮需求转移。

联合国世界旅游组织(zhī)（下称“世旅
组织(zhī)”）数据(jù)显示(shì)，全球层面2023年，国际游(yóu)客人数恢(huī)复到2019年水平的89%，旅(lǚ)游业出口收入恢复到96%，旅游业直 接(jiē)国(guó)内生产总值(zhí)（GDP）达到2019年水平。其中，欧洲在2023年的旅游业收入最高，达6600亿(yì)美元，实际收入比疫(yì)情前高出7%。中东(dōng)地区旅游业收入比2019年增长了33%。美洲恢 复到疫情(qíng)前收入的96%。非洲恢复了95%。亚洲和太平洋地区可(kě)能由于恢复国际旅游时(shí)间偏晚，2023年仅恢复了78%。而在今年第(dì)一季度国际游客(kè)超过2.85亿人次，比去年(nián)同期增加约20%，已(yǐ)恢复至(zhì)新冠疫情前水平的97%，并且根据世旅组织的预测，国际旅游(yóu)业将(jiāng)于今年全面复苏，游客人数将比2019年增长2%。

具体来看，欧洲旅游业的强势复苏支撑起经济，欧元区(qū)服务出口在2021年中已恢复至疫情前水平。同时2023年以来，受益于疫情后旅游业的快(kuài)速复苏(sū)，部分以服务业(yè)为主的南欧经济表现更好，如(rú)葡(pú)萄牙国家统(tǒng)计局(jú)（INE）数据显(xiǎn)示，葡萄(táo)牙2023年旅游业收入创下(xià)了(le)历史新高，达250亿欧元，比2019年增长了37%，旅(lǚ)游业(yè)的强劲表现支撑其服务(wù)出口相比疫情前增(zēng)长了
22%。而从(cóng)国际旅游服务(wù)贸易的(de)数据来看，除了欧(ōu)洲以外，泰国旅游出口自2023年(nián)以来大幅改善，部分中(zhōng)东国家在2023年旅游出口迎(yíng)来了较大增长（图表23-25）。

作为(wèi)佐证的(de)是，环(huán)球蓝联发(fā)布的2024年5月免(miǎn)税购物报告显示，与2019年水平相比，全球免税购物(wù)复苏，其中(zhōng)欧洲和亚太地区(qū)是主要动力。欧洲大陆5月复(fù)苏率(lǜ)达到(dào)138%，其中法国（170%）、西班牙（169%）和意大利（164%）强劲复苏；亚(yà)太地区5月复苏率则反超欧洲、达到创纪录的 250%，主要由于日(rì)本（360%）和韩(hán)国（164%）的强劲表现
）。

而航班管(guǎn)家(jiā)报告的数据(jù)显示，旅游复 苏脚步或正从欧洲(zhōu)转移到亚洲(zhōu)地(dì)区，中国有望接力欧洲承接国际游
客的增长。2024年上半年，国际(jì)航(háng)班目的地中，东南(nán)亚(yà)和 东亚(yà)大幅超过欧洲占据 前两名，分别有274条和(hé)170条，欧洲则亦124条位(wèi)列第(dì)三(sān)；三者与排名第四的(de)西亚(yà)航线相(xiāng)比实现了“断层”领先。虽然截至今年(nián)上半年欧洲航线恢复率(lǜ)（83.7%）仍高于东南亚和东亚(yà)（65.8%/77.1%），但结合当(dāng)前(qián)趋势看后(hòu)续或(huò)将实(shí)现超越。此外，根据民航局数(shù)据(jù)，我国上半年国际航线恢复率(lǜ)达81.7%，24年2月以来已(yǐ)连续五个月恢复(fù)水平(píng)超过80%，高于亚洲地区平(píng)均水平。

三、他山之石(shí)：入境游对总需求拉动潜力几(jǐ)何？

入境游复苏趋势有望延续的背景下，假设(shè)24年下半年(nián)我国港澳台和外国(guó)人入境游人次分别恢 复至19年同期水平的120%/70%，对社(shè)零同比贡献(xiàn)约 为0.5个百分点。

根据国家统计局(jú)对社零统计指标的
解释，境(jìng)外人士（包括外国人、华(huá)侨、港澳台同(tóng)胞）在华消费的消费品一直被(bèi)纳入我国社会消费品零(líng)售总额的统计核算范围 [3] 。从占比来看，2015-2019年入(rù)境(jìng)人员消(xiāo)费支出在(zài)我(wǒ)国社零总额中(zhōng)的占比在2.2%-2.5%，其中餐饮、住宿(sù)和(hé)商品消费三项合计占(zhàn)社零总额保持在1%左右（图(tú)表26）。

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根据 国家移民管理局数据，截(jié)至今年(nián)2季度，港澳台居民出入境已超过19年水(shuǐ)平、外籍人士(shì)恢复至六成。外国人来华旅游每天人均消费3459元，预(yù)计今年1-7月来华旅游外国人将直接拉动消费超1000亿元 [4] 。假设(shè)24年下半年我国(guó)港澳台(tái)居民(mín)和外籍人士(shì)入境游(yóu)分别(bié)恢复(fù)至19年
同期水(shuǐ)平的120%/70%，同时假(jiǎ)设入(rù)境(jìng)游(yóu)客消费支出在社零总额中的占比保持19年水平、即为2.2%左右(yòu)，则估算得24年下半年入(rù)境游复苏(sū)对社零(líng)同比贡献或在0.5个百分点，对(duì)GDP的拉动(dòng)或在0.2个百分点（图(tú)表27）。

中长期而言，随着我国服务业发展以及(jí)旅游竞争(zhēng)力的提升，入境游有望呈(chéng)现结构性增长(zhǎng)，年消费收入有望超2000亿美元（超过1.4万亿元）、较2019年(nián)增长80%以上。一方面，随着基础设施建设(shè)的
中国旅游竞争力正快速(sù)提(tí)升，根据全球经(jīng)济论坛（WEF）统计的2024年(nián)“旅(lǚ)游业竞争力指数”（Travel & Tourism Competitiveness Index）[5]，排名前10的国家(jiā)分别是美国、西班牙、日(rì)本、法国、澳(ào)大利亚、德(dé)国、英国(guó)、中国、意(yì)大 利和瑞士，其中，中国(guó)排名自2019年的第13名上升至第8名（图表(biǎo)32-33）。另一方面，今年7月(yuè)的政治局会
议表示要以“提(tí)振消费为重(zhòng)点扩大国内需求(qiú)”，并且(qiě)把(bǎ)服务消费(fèi)作为消费扩容升级的重要抓手(shǒu)，支 持文旅、养老、育幼、家政等消费（参见《7月政治局会议：完成(chéng)全年发展目标有哪些(xiē)抓手？》，2024/7/30）。在“完善(shàn)现代旅游业 体系，加快建设旅游强国(guó)”的目标下，入境(jìng)游也可能得到 更多政策(cè)支持。具体估(gū)算思路如下(xià)：

从入境(jìng)游占GDP的比例来看， 2019年我国的(de)国际(jì)旅游收入占服 务业出口以及名义GDP的比例分别为14.7%/0.25%，明显低于美国、日本、加拿大等国水平，在基准情 形下估算上(shàng)述两项比例有望在5-10年(nián)时(shí)间增长至与英国和加拿大相当，2030年或达到30%/1%（图表29-31）。

从入境游人次及平均旅游消费增长(zhǎng)的角(jiǎo)度估算， 我们(men)根据2010-2019年(nián)全球国(guó)际游客数年化增速5%作为
基(jī)准(zhǔn)情形下的游(yóu)客数量增长，而外国人/港澳(ào)台游(yóu)客单人次旅游(yóu)消费支出可能随着入境天数以及旅游(yóu)设(shè)施 的不断完(wán)善由2019年的2415美元/478美元增长至3300美元/660美元的水(shuǐ)平，估算2030年我国入(rù)境游总收入有望超过(guò)千亿美元、较2019年翻2-3倍（图表34）。

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四、梳理入境游的热点目的地和消费(fèi)品类

从入
境旅游渠道来看，携(xié)程渠道订(dìng)票(piào)恢复情况好于航班恢复情况，而旅行社渠道入境恢复(fù)程度相对偏弱。可能体现(xiàn)线上OTA平台或成为入境(jìng)游订票主流渠道、以(yǐ)及行业集中度明显提升。

根据携程机票数据，截至2024年5月16日，入境游客人次较2019年同期增长 61%（包括(kuò)港澳台入境游） [6] 。

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相对而言，传统的旅(lǚ)行(xíng)社渠道(dào)入境(jìng)旅游恢(huī)复速度慢于(yú)整体入境人次的恢(huī)复程度，根据24年1季度接待入境游人次(cì)恢复至19年同期约3成 （图表35）。

而从目的地来
看，入(rù)境游旅客的目(mù)的地主要为一(yī)线/新一线的大型枢(shū)纽及(jí)旅(lǚ)游城市(shì)。根据携程统计，入境游目的地(dì)中，成都(dōu)、杭(háng)州、昆明、重庆 排名较2019年提高，深圳(zhèn)、厦门和青岛排名下降。而与2019年相比 , 入境游增幅(fú)超过100%的有广州、成都、杭州、昆明、重庆、海口、哈尔滨。

今年1季度，北京(jīng)、上海、广州、深圳4个一线城市入境(jìng)游客接待量均已超过2023年各个 季度，分别恢复至2019年同期的67.2%、64.0%、53.2%和83.0% [7] 。

根据携程数据(jù)，港澳台旅客更青睐沿海省份及(jí)南方城市，例如泉州、海口、厦门(mén)、重庆、南京、武汉(hàn)、杭州等；东南亚旅客青睐昆明、广州(zhōu)、厦门 、重庆(qìng)、深圳、哈尔(ěr)滨等城市；日韩则(zé)明显倾向于距离其较近的青岛、大连、沈阳、天津等地(dì)。欧洲旅客倾向于北京、哈尔滨等；美加旅客倾向于沈阳、北京、天津、大连、武汉、福州等(děng)；大洋洲旅客更青睐沈阳、福州(zhōu)、天津、武汉、广(guǎng)州、南京等。

根(gēn)据去哪儿(ér)平台数据，2024年上半年，使用非中(zhōng)国(guó)护照预订国内航线(xiàn)间机票(piào)的旅客预订量，同比2023年增长1.8倍。其中，持美国(guó)、俄罗斯、加(jiā)拿(ná)大、韩(hán)国、澳大利亚护照旅客的预订量(liàng)排名前五位(wèi)。持马来(lái)西(xī)亚、日本、哈萨克斯坦护照的预订增幅最明显，均在2.2倍以上。高铁票(piào)也成为外
国(guó)人士(shì)入境深(shēn)度游(yóu)的主要(yào)选择，美(měi)国、韩国、俄(é)罗斯、越南、马来西亚的旅客(kè)高铁票预(yù)订量排名更高(gāo)。江浙沪2小时高(gāo)铁圈、川渝2小时高铁圈(quān)、广深2小时高铁
圈广受欢迎(yíng)，金华(huá)、南京、苏(sū)州跻身热门目的地）。

入境游对(duì)当地餐饮/住宿(sù)消费、免税品(pǐn)购物以及外语导游等服务业提(tí)振较(jiào)为明显。深圳统计(jì)数(shù)据(jù)显示，2024年第 二季度以来，皇岗、福田口(kǒu)岸(àn)免税品(pǐn)销售呈逐月增长态势，累计销售额超7600万元。而 五一假期的数据显示，港澳台入境游较为活跃(yuè)的广东省整体人(rén)均(jūn)消费(fèi)较2019年回升5.2%，而整体全国层面的人均消费支出小幅回落（图(tú)表37-38）。其他服务业方面，受免签政策的利好，西班
牙语、法语及其他(tā)小语种导(dǎo)游的需求量明显提升。

风险提示

1） 海外经济的超预期回(huí)落可能削弱消(xiāo)费者(zhě)的旅(lǚ)游意愿，导 致(zhì)旅游需(xū)求下降；

2） 地(dì)缘政治紧张局势可(kě)能引(yǐn)起安全担忧，同(tóng)时可能导致签证政策收(shōu)紧。

[1] 外国边民系指(zhǐ)中华人民共(gòng)和国与毗邻国边界线两侧(cè)县（市、区）境内有当地常住(zhù)户口的外国人，外国(guó)边(biān)民。我国移民管理局将其纳入外(wài)国人（包括外国边民(mín)和外国公民）出(chū)入境统计，但在2020年后未披露分项数据。

[2] 72小时和144小时分别(bié)适(shì)用于不同省份(fèn)城市的口岸。

[3]https://www.stats.gov.cn/zt_18555/ztsj/sjzsj/sjz2006/202303/t20230303_1924394.html

[4] https://mp.weixin.qq.com/s/49XxYUfJl2o4iRPPLIW1Sg

[5]世界经(jīng)济论坛(tán)推出的“旅行及观光 竞争力指数”采用14大指标对(duì)141个经济体进行调查，旨在通过指(zhǐ)数分析，衡量各国通过发展旅游业(yè)创造经济和社会(huì)效益的潜(qián)力。涵盖政策环境、商业环境和基础(chǔ)设施、人文和文化资源类等方(fāng)面的(de)指标。

[6] https://mp.weixin.qq.com/s/CZOyXbWdkWybThS1XcTxhA

[7]https://www.mct.gov.cn/whzx/zsdw/zglyyjy/202407/t20240701_953782.html

文章来源

本(běn)文摘自2024年8月(yuè)26日发布的《入境游的增(zēng)长潜(qián)力(lì)如何？》

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