投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜单发(fā)布时。

4月19日，北交所、全国股转公司发布了2024年第一(yī)季度券商执业质量评(píng)价结果。结果显示，在101家参评券商中，第一创业、中(zhōng)泰(tài)证券、中(zhōng)信建投、开源证券、中信证(zhèng)券位(wèi)居行业前五名。与去年一季度结(jié)果相比，第一创业、中(zhōng)泰(tài)证券、中(zhōng)信建投为新加入的前五名。名次变动(dòng)较(jiào)为剧烈，去年一(yī)季度的前十(shí)券商，仅有2家在今年一季(jì)度仍保(bǎo)持在前十的位置。

目前，前五的名单中有2家(jiā)头部券商，前十则有4家头(tóu)部券商，表明头部券商也在发力北交所新三板业务。

第一(yī)创(chuàng)业登上榜首

按照惯例(lì)，北交所、股转公司(sī)都会在每年第一、二、三季度结束(shù)后的第15个交易日(rì)前发布季度主办券商执(zhí)业质量(liàng)评价结果。4月19日，北交所、股转公司发布(bù)了2024年第一季度主办券商执业质量评(píng)价结果的公告，评价结果显示共有(yǒu)101家券商参评。与去年一季(jì)度相比，参评(píng)券(quàn)商数量持平。

北交所、股转公司季度主(zhǔ)办券商执业质量评(píng)价体系由专业质量得分、合规质量扣分(fēn)等两部分组(zǔ)成：基础(chǔ)分为100分，专业质量得分会加分，合规(guī)质量问题(tí)则是扣(kòu)分，以此来得出最终的合计分值，进行排名。

业内人士表示(shì)，券商总体得分(fēn)越高(gāo)或直接反映了执业能力越(yuè)强，但并不意味着分值(zhí)低(dī)的券(quàn)商执业水平不足，因(yīn)为分值还受项目周(zhōu)期、监管罚单(dān)等多(duō)重因(yīn)素的影响，例(lì)如(rú)当期券商北交所、新三(sān)板项目不够(gòu)等。

根据4月19日发布的一季度主办券商执业质量评价结(jié)果，其中合计分值排名前十的券商分别为第一创业、中泰证券、中信建投、开(kāi)源证券、中信证券、民生证券、万联证券、银河证(zhèng)券、浙商证券(quàn)以及国泰君安。其中，出现了多家头部券商(shāng)，也不乏部(bù)分在北(běi)交所新三板领域有(yǒu)特色的中(zhōng)小券商，比如开源证券等。

与去年一季度结果相比，券商名次变动(dòng)较为剧烈，前(qián)十券商有(yǒu)8家为新晋。仅开源证券、中信证券继续保持着前十的地(dì)位。像华泰证(zhèng)券、申万(wàn)宏源、国信证券(quàn)等都退出了前十，而(ér)中(zhōng)泰证券则(zé)冲(chōng)到了第(dì)二。中信(xìn)建投(tóu)、民生证(zhèng)券等表(biǎo)现也不错。去年一季度，民生证券排(pái)第二十二位，今(jīn)年则位居(jū)第六位。

西南证券在2023年年(nián)报中(zhōng)表示，积极开展北交所保荐业(yè)务，“新三板+北交所”的企(qǐ)业培(péi)育和业务联动模(mó)式日趋(qū)成(chéng)熟，多个储备项目(mù)正在有序推(tuī)进。2024年，公司将以成渝双城经济圈为重点区(qū)域，深化(huà)内部业务(wù)协同(tóng)机制(zhì)，加(jiā)快挂牌上市项目进度，打造精品督(dū)导服(fú)务口碑，申请北交所做市业务(wù)资格(gé)，全方位持(chí)续提升服务中(zhōng)小企(qǐ)业的质量水平。

广发(fā)证券表示，北交所高(gāo)质量发(fā)展新生态为公(gōng)司投行业务持续带来机遇。报告期，公司坚持以价值发现为(wèi)核心，发挥(huī)公司研究(jiū)能力突出的优(yōu)势，强化业务协同，为优质客户提供高质量的综合服务。截至(zhì)2023年12月末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司(sī)共(gòng)计34家(jiā)，其中“专精特新”企业占比近七成。

据了解，主(zhǔ)办券商执业质量评价结果(guǒ)的合计分值高低通常由专业质量指标得分的多少决定。专业质量指标包括三大类：北交所业务，全国(guó)股转系统业务，北交所、全国股(gǔ)转系统经纪及研究业(yè)务。北交所业务包括保荐业(yè)务、发行并购业务、做市业务；全国股转系统业务包括推荐挂牌业(yè)务、发行并购业务、持续督(dū)导业务、做市业务等指(zhǐ)标；北交所、全(quán)国股转系统经(jīng)纪及(jí)研究业务包括经纪业务、研究业(yè)务两项指标。

多家券(quàn)商合规(guī)质量被扣分(fēn)

评价结果的合(hé)计分值，除(chú)了专(zhuān)业质量得分外，还(hái)有合规质量的扣(kòu)分。

券(quàn)商(shāng)中国记(jì)者(zhě)注意(yì)到，今年(nián)一季度，在合规质量上扣分较多的券商包括：国融证券被扣了8分，开源证券被(bèi)扣了(le)7分，中信建投、浙商证券、申万宏源、东(dōng)吴(wú)证券、平安证券、兴业证券、国(guó)元证券等均被(bèi)扣了4分。

据了解，合规(guī)质量(liàng)指标包括主办券商在各项(xiàng)业务开展过程中出(chū)现的执业质(zhì)量负面行为记录(lù)情(qíng)况、被采取自律监管措施(shī)、纪律处分、行政监(jiān)管措施(shī)和行政处罚情况。

执业质量负面行(xíng)为是指主办(bàn)券(quàn)商在开(kāi)展推荐挂牌、发行并购、持续督导、做(zuò)市、经纪及综合业务等执业过程中因未勤勉尽责而出(chū)现的工(gōng)作质量(liàng)低或不(bù)规范，但未被采(cǎi)取自律监管措施的行为。

被采取自律监管措施、纪律处(chù)分(fēn)、行政监管措施和行政处罚(fá)情况，是(shì)指主办券商及其业务人(rén)员因违反全国(guó)股转系统业务规则而被全国股转公司采取自律监管(guǎn)措施或纪(jì)律处分，以及在从(cóng)事涉(shè)及全国股转系统相关业(yè)务过程中因违法违规被中国(guó)证监会及其派出机构采取行政监管措施、行政(zhèng)处罚的情况。

北交所、股转公司表示，证券(quàn)公司(sī)执业质量评价制度自2016年4月实施以来，在引导证券公司增强(qiáng)规范执业意识、强化社会(huì)公众(zhòng)监督、提高执业(yè)质量等方(fāng)面发挥了积极作用，受到了行业的高度认可。下一步，北交所、股转公(gōng)司将结合市场改革发(fā)展实际，持(chí)续完善评价内容，不(bù)断(duàn)丰富评价(jià)指标和维度，进一步增(zēng)强评价体系(xì)的科学性，引导证(zhèng)券公司持(chí)续加强(qiáng)规(guī)范执业意识、提高服务中小企业能力。