华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署

在许多华尔(ěr)街交易员准备在(zài)劳 动(dòng)节长周末休假时候，至少有一位投资者在为(wèi)九月份的市场抛售做保护性部署。

一位或多位期权交易员购买了九月份到期的(de)芝加哥期权交易(yì)所波动率指(zhǐ)数(VIX)的看涨价(jià)差期权(call spreads)，这笔交易花费了超过900万(wàn)美元，旨在保护其免受VIX指数从(cóng)目前略高于15的水平飙升至22以上的风险。如果VIX指数上升到22，这将使其回到8月9日的(de)水平(píng)，当时市场刚 刚从一次剧烈的抛售中恢复过来(lái)。

投资者有理(lǐ)由对(duì)股(gǔ)市的下跌保(bǎo)持警惕。九月份通(tōng)常是标普500指数表现较弱的月份，而(ér)今年，由于美国总统大
选临近，这(zhè)个月份(fèn)可能尤为动荡。在9月(yuè)18日
美联储(chǔ)利率决议之前，一系列经济(jì)数(shù)据可能会(huì)改变市场对美联(lián)储货币政策放(fàng)松幅度和速度的预(yù)期(qī)。

Susquehanna国际集团(tuán)的衍生品策略联席主管Christopher Jacobson表示：“随着短期隐含(há华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署n)波动率从8月(yuè)初的高峰显著下降，投资者可能会将这种价差交易视为对短期波动率再次显著(zhù)飙升的低成本对冲，下周(zhōu)的非农就业报告和9月18日的美联储会议可能成为(wèi)推动波动率上升的催化剂，尤其是在历史上表现较(jiào)弱的季节性(xìng)回报(bào)期间。”

大约有35万(wàn)份VIX 22/30的看涨价差期权合约在9月18日到期，每(měi)份合约的交易价格约为0.25美元，部(bù)分(fēn)交(jiāo)易是小额(é)交易，另一些则是大额交易(yì)。如(rú)果VIX指数跳升至22以上，该交易将会获利，但收益将在VIX达到30时封顶。

在美联储会议之前，还(hái)有许多事件可能会“吓(xià)”到投资者。加拿大央(yāng)行和欧(ōu)洲央行将在(zài)月初做出利率决议。在美国国内华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署，总统辩论可(kě)能会(huì)影响市场(chǎng)情绪，而美(měi)国的消费者通胀和就业报(bào)告(gào)将为(wèi)美 联储在(zài)决策前进一(yī)步了解(jiě)美国经济状况提供(gōng)依(yī)据。

Piper Sandler的期权(quán)主管Daniel Kirsch表(biǎo)示，这
笔(bǐ)交易可能是在对冲下个月的诸多(duō)事件，包括非农就业数据、首场辩论(lùn)、消费者价(jià)格指数(CPI)以及(jí)几次央行(xíng)会议。

责任编辑：王永生(shēng)

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