券业版个人征信发威 多位券商高管“违法失信”记录在案

证券(quàn)时报记者 胡飞军 许盈

券业版个人征信实施满2年，威力渐显。

近日，信(xìn)达证券一口(kǒu)气聘任(rèn)了3位高管，其(qí)中包括原九州证券董事长魏先锋，受聘为该公司副总经理。不过，中国(guó)证券业协会（下称“中证协”）的个人公(gōng)示信息显示，魏先锋有一条“违法失信”信息。一时间，信(xìn)达证券也(yě)因聘任有“违(wéi)法失信(xìn)”履历人员而引发外界争议。

无独有偶，证券(quàn)时报(bào)记者日前还收到了(le)有关金元证(zhèng)券聘任有“违法失信”行为高管(guǎn)的举报(bào)邮件。

这到底是怎么回事？

在职高管平添“违法失信”

8月28日(rì)，信达证(zhèng)券公告称，公(gōng)司董事会聘任魏先锋(fēng)等3位人员为公司高管，魏先锋从此
前的公司(sī)业务总监升任公司副总经理。

履历显示，魏先锋曾任职于武汉外国语学校、岳(yuè)华(huá)会计师事(shì)务所、中瑞岳华会计师事(shì)务(wù)所、昆吾(wú)九鼎投(tóu)资管理(lǐ)有限公司(sī)券业版个人征信发威 多位券商高管“违法失信”记录在案、九州证券(quàn)，后任信达证券业务(wù)总监。

值得一提的是(shì)，中证协从业人员信息显示，魏先锋有一条(tiáo)“违法失信”信息，由此引发外界关于信达证券聘任“违法失(shī)信”高管的争 议。

证券(quàn)时报记者了解到，在加盟信(xìn)达证券之前，魏先锋为九州证券（现华(huá)源证券）董事(shì)长。2021年10月(yuè)，魏先锋被青海证监局采取监管谈话措施，原因是魏先锋作为九(jiǔ)州证券董事长签署(shǔ)了相关“对赌”协议并知情不报，合规意识淡漠。

此非孤(gū)例。8月26日，证券时报记者还收到了相(xiāng)关邮件，举报金元证券聘(pìn)任“违法失(shī)信”人员田原为(wèi)公司高管(guǎn)。

据了解，田原的“违法失信”行为，也与其此前被采取监管谈话的行(xíng)政监管措施(shī)有关。公(gōng)开信(xìn)息显示(shì)，金元证券副总经理田原曾担任五矿证券副总经理。去年6月(yuè)，深圳证监局曾发布一则《关于对田原采取监管谈话措 施的决定》的公告(gào)显示，经(jīng)查五矿证券私募资产(chǎn)管理业务存在以下问(wèn)题(tí)：一是债券投(tóu)资决策和风险管控存在问题；二(èr)是非标(biāo)资产投资管理不规(guī)范；三是资(zī)管新规整改(gǎi)不到位，过渡期(qī)内新增不合规产(chǎn)品；四是关联交易管理机制
不完善。田原作为五矿(kuàng)证券(quàn)时(shí)任资产管理(lǐ)业务部(bù)门负(fù)责(zé)人，对上述违规行为负有(yǒu)管理责任，深圳证监局决定对其采
取监管谈话的行政监管措施。

证券时报记者查询中证协信息 发现，除了魏先(xiān)锋和田(tián)原，背负“违法失(shī)信”信息的从业人员不乏头部券商现任高管。例(lì)如，北京某头部券(quàn)商的股票质(zhì)押业务由于存在不审慎情况，负有领导责任的某高管今年4月被北京证监局出具了(le)警示函，由此增添一(yī)条“违法失信”信息。此外(wài)，沪上某头部券商的多位高管(guǎn)因(yīn)为被监管谈话，“违(wéi)法失信”信息也记录 在案。

投行与研究牵涉甚多(duō)

根据证券时报记者(zhě)梳理(lǐ)，在中(zhōng)证协公示的从(cóng)业人(rén)员信息中，投(tóu)行和研(yán)究(jiū)等(děng)领域(yù)新增的“违法失信”记录最多。

近年来，投行业务成(chéng)为严(yán)监管的主阵地之一(yī)。为加强投行业务(wù)监管，压严压实保荐机(jī)构责任(rèn)，投行类罚单层(céng)出不穷，诸多投行保代被罚。

证券时报(bào)记(jì)者注意(yì)到(dào)，不少头部投行公示的保荐代表人中，具有“违法失信”记录的人员达十余名。截至8月29日，中证协数据显示，海通(tōng)证券(quàn)共有443名保荐代表人，其中21人有“违法失信”记录(lù)，7人甚至有2条“违法失信”记录；中(zhōng)信证(zhèng)券的626名(míng)保荐代表人中，17人有(yǒu)“违法失(shī)信”记录，其中2人有2条“违法失信”记录；中信建投的(de)607名保荐代表(biǎo)人中，19人有“违法失信(xìn)”记录，其中1人有2条“违法失信”记录。

在(zài)研究(jiū)领域，不少分析师(shī)因研(yán)报合规问题、研究所合规问题等被监管(guǎn)出具罚(fá)单，也因此增添了“违法失信”记录。

例(lì)如，最近被降职为方正证券研(yán)究所(suǒ)副所长的刘章明，就(jiù)有一条“违法(fǎ)失信”记录，起因为年初方正(zhèng)证券(quàn)研报业务的合(hé)规问 题。

今年1月，湖南证监局对方(fāng)正证券采取责令(lìng)改正措施，2023年5月上任(rèn)方正证券研究所所长 的刘章明也(yě)被出具(jù)了警示函。湖南证监局称，经查，方正(zhèng)证券(quàn)在开展发布证券(quàn)研究报告业务过程中，存在(zài)发布报告前泄露报(bào)告内容和观点(diǎn)的情形。刘章明作为公司发布证券研究报告业务部门的行政负责人，对上(shàng)述情形负(fù)有领(lǐng)导责任。

此外，原国泰君安研究所所长黄燕铭也有一条“违法失信”记录。2023年6月(yuè)，上海证监局曾对国泰君安出具(jù)警示函。上(shàng)海证监局表示，经查，发现国泰(tài)君安关于发布证券研究 报告业务的(de)质量(liàng)控制和合规审查
，存在制度规定不完善情(qíng)形，未建(jiàn)立有效的证券(quàn)研究报告市场影响评估机(jī)制，未对某证(zhèng)券研究报告中(zhōng)相关(guān)敏(mǐn)感信息可能对市(shì)场产生的影响进行审(shěn)慎评估。作为(wèi)时任研究所所长，黄燕铭对研究所存在的问(wèn)题负有管理责(zé)任，因此也被出具警示函。

券业版个人(rén)征信发威

从业(yè)人员“违(wéi)法失信(xìn)”的信息正变得更加透明，主要是(shì)监(jiān)管将处(chù)罚信息直接同步挂钩了个人履(lǚ)历，这也体现了(le)券业版个人征信的威力。

《关于进一步加强中国证券业协(xié)会自律管理(lǐ)职责的意见》（下称《意(yì)见》）提出，协会要“构建(jiàn)市场化的自律(lǜ)约束、道(dào)德约束、诚信(xìn)约束(shù)、声誉约束机(jī)制”。为贯彻落实《意见》，进(jìn)一步建立健全(quán)证(zhèng)券行业执业(yè)声誉(yù)管理机制，加强对行业主体的自律约束、声誉约束，充分发挥市场(chǎng)化约束机制的作用，服务好注册制改革，协会组织起草(cǎo)了《证券行(xíng)业执业声誉信息管理办法》。

2022年9月1日，被喻为券业版个人征信的《证券行业执业(yè)声誉(yù)信息管理(lǐ)办法 》正式实施。中证(zhèng)协同步更新从业(yè)人员的(de)公示信息栏目，公
示信(xìn)息在原来的基础上新(xīn)增了“表彰奖励”“违(wéi)法失信”“其(qí)他正面(miàn)信息”“其他负(fù)面信息”等栏目。

具体而言(yán)，诚信信息包(bāo)括表 彰奖励信息和违法失信信(xìn)息。表(biǎo)彰奖励信(xìn)息(xī)包括表彰奖(jiǎng)励名称、作出单位、作出时间、表彰奖励类别等。而(ér)违(wéi)法失信信息包括违(wéi)法失信(xìn)名(míng)称、作出单位、作出时间、违(wéi)法失信类型等。比如，中国证监会及其派出机构作出的行政处罚(fá)、市场禁入决定和采取的监督管理措施；证券期货市场(chǎng)行业组织实施的纪律处分措(cuò)施和法律、行政法规、规章规定的管理(lǐ)措施；拒不履(lǚ)行已达成的证券期货纠纷调(diào)解协议；因证券期货犯罪(zuì)或者(zhě)其他犯罪被人民法院判处刑罚；以不正当手段干扰中国证监会及其派出机构监管执法(fǎ)工作，被予以行政处罚、纪律处分，或者(zhě)因情节较轻未受到处罚处理，但被(bèi)纪(jì)律
检查或(huò)行政(zhèng)监察(chá)机构认定(dìng)的信息；协(xié)会作出的自律管理措施；协会认定的其他情况。

“这(zhè)个 执(zhí)业声誉(yù)，差不多是将从业(yè)人员职业经历过程中(zhōng)的重大(dà)奖(jiǎng)惩、正(zhèng)负面信息都收录进去了(le)，是个人的从业档案，对(duì)个人
的执业会起(qǐ)到一定的约束作用(yòng)，因此(cǐ)从业人员要珍(zhēn)惜自(zì)己的(de)执业声誉。”某头部券商人
士(shì)向证券时报(bào)记者表示。