8家民营
银行半年考：网商银行首现净利润下滑、民商银行营收净利双降

　　头部民营银(yín)行首现净利润下滑(huá)、首尾差距(jù)仍(réng)在扩大、不良资产陡升，这是民营银(yín)行进入发展第(dì)十个年头交出的首批半年报答卷。

　　第一财经记者(zhě)梳理发(fā)现，19家民营 银行共有8家披(pī)露了2024年半年 度财务情况，分别是浙 江网商银行、四川新网银行、重庆富(fù)民银行(xíng)、北京中关村(cūn)银行(xíng)、吉林(lín)亿联银行(xíng)、温州 民商银行、梅州客(kè)商银行和福建华通(tōng)银行。其中，仅1家出现营业收入下滑 ，4家净利润下滑。其中，网(wǎng)商银行增收不增利、首现近年内利润(rùn)下(xià)滑情形，民商银行表现较为落后，营收、利润双双下(xià)滑。

　　整体上来看，民营银(yín)行8家民营银行半年考：网商银行首现净利润下滑、民商银行营收净利双降头尾部机构差距逐渐拉大，保(bǎo)持一定净息(xī)差(chà)优势的同时也承受着息差下行压力(lì)，此外，资产质(zhì)量(liàng)大幅下滑。业内人士(shì)指(zhǐ)出，面对宏观环境变化、息差下行(xíng)等多(duō)重挑战(zhàn)，民(mín)营(yíng)银行需坚(jiān)持差异化、特色化的发展道路，以数字化(huà)经营突出 重围，抓牢长尾客户，做精做透差异化(huà)的细分赛道。

　　首(shǒu)尾差距持续扩大

　　根据各家民营银行(xíng)披
露的(de)半年报数据显(xiǎn)示，营(yíng)业收入、净利润“二(èr)八分(fēn)化”严重。网商银行(xíng)上(shàng)半(bàn)年实现营业收(shōu)入100.76亿元，比其余7家合计营业收入70.18亿元(yuán)还多(duō)出30多亿元 。去年(nián)同期的网商银行，实现(xiàn)营业收入(rù)83.57亿元，但较(jiào)排名第一的微众银(yín)行196.45亿元的营收规模还有不(bù)小差距。从(cóng)尾(wěi)部几家民(mín)营银行来看，营业收入均在个位数。

　　8家民营银行中，仅1家出现营收增速下(xià)滑，吉林亿联银行营收规模下(xià)滑(huá)4.94%至6.05亿元。记者(zhě)发现，自2017年开业以来(lái)，亿联银行的营业收入就处于不稳定状态。从2017年的0.63亿元扩张至2020年的15.67亿(yì)元，此(cǐ)后连续三(sān)年下跌。Wind数据显 示，2021年
~2023年，该行营业收入分别为14.33亿元、10.83亿元、10.65亿元(yuán)，到了2023年(nián)末已较营收规模(mó)高点缩水了三分 之一。

　　其余7家银行均实(shí)现营收扩张，梅州客商银行扩(kuò)张速度最快，营收同比(bǐ)增幅达到48%，至4.66亿(yì)元。这家银行虽(suī)多年营收(shōu)规模都(dōu)处于个位数，但近几年增(zēng)长速度较快，继2018年同期突破1亿元规模后，2022年又突破2亿元营收规模。此外，新网银行、网(wǎng)商银行、中关村银(yín)行(xíng)也取得了一定的营收增长。

　　净利润
方面，网商银行以14.43亿元居(jū)于第(dì)一位次，总额较其余7家银行的净利润(rùn)总额12.67亿元(yuán)还要多(duō)出近2亿元。虽然净利润规模(mó)较其他家优势明(míng)显(xiǎn)，但网商银行今(jīn)年上半年净利润出现同比下(xià)滑(huá)31.19%，出现增收不增(zēng)利的情形，为近年(nián)来首次(cì)。记者梳理网(wǎng)商银行2021年(nián)~2023年中期净利(lì)润情况发现，该行此前几年净利润均为同比增长，增长率分别为79.09%、65.69%、28.49%。

　　亿联银(yín)行是唯
一一家营收、净利(lì)润出现双降的银行。与营业收入表现(xiàn)类似，亿联银行净利润表现也较为波动，2021年净利润大(dà)幅缩水超七成至0.53亿元，又(yòu)在2023年
回升至1.4亿元。但到(dào)了今年6月末，该行净利润进(jìn)一步减少到0.18亿元，同比下滑70.04%。

　　息差逆行(xíng)不可持续(xù)

　　在资产端利率(lǜ)下行、存款定期化趋势加(jiā)强等因素影 响下，银行业普遍(biàn)面临着(zhe)净息差收窄(zhǎi)的压力，但民营银行息差水平相较而言仍保持一定优势。监管披(pī)露(lù)的数据显示，二(èr)季度银行(xíng)业净息差1.54%，虽然民营银行(xíng)净息差(chà)从一季度的4.32%下降至二季度的4.21%，但仍(réng)远高于行业平(píng)均水平。

　　根据2家(jiā)披(pī)露净息差水平的民营银行来看，反而出现净息差上升的情形。网(wǎng)商银(yín)行净息差为3.64%，较去年(nián)末(mò)上(shàng)行了23个bp，较去年同期(qī)的3.09%上行了55个bp；亿联银行净息差为2.22%，也较去年同期上行了1个(gè)bp。

　　保持一定的息差优势下，民营银行利息净收
入出现(xiàn)增长。其中，网商银行利(lì)息净收入(rù)同比增长(zhǎng)16.40%，温州民商银行较去年同期(qī)增长1.45个百(bǎi)分点。不过，亿联银行出现利息净收入(rù)下滑，下滑幅度(dù)为12.92%。

　　业内人士分析称，民营银行(xíng)净息差保持相(xiāng)对高位和自身的业(yè)务定位息息相关(guān)，大部分民(mín)营银行的核心客(kè)户群体定位在小微长尾 客户，这部分客(kè)户风险相对较高，民营银行自然要承担更(gèng)大的资金风险成本，所以要
用更高的(de)净息(xī)差去覆盖。同时，民营银行追求客(kè)户规模(mó)壮大，获客成本相对于大中型银行来说更高，也需要用更
高的净息差去(qù)补足
。

　　不过，随着年内多家中小银行(xíng)跟进下调存(cún)款挂(guà)牌利率，民营银行也面临着息差缩窄的压力。8月底以(yǐ)来，辽宁振兴银(yín)行、网商银行、微众银行等(děng)多家民营银行(xíng)相继(jì)下调多期限定期存(cún)款挂牌利率，调降幅(fú)度在(zài)10~30个bp之间，其(qí)中微(wēi)众银行(xíng)9月9日起下 调两(liǎng)年(nián)、三(sān)年、五年期个人存款产品年利率，五年期定期存
款年(nián)利率由2.45%下调至2.20%，降幅达 到(dào)25个(gè)bp。

　　银行业内人士认为，民营银行仅依靠高息吸收存(cún)款会增加银行资金成本，这(zhè)样的方式不可持续。光大银行金融市场部分析师周茂(mào)华分析称，民营银行目前面临内源性融资能力不足、外源性负债渠道窄，品牌效应不强，网点方面不具备优势，负债和整体运营(yíng)成本较高，行业竞争(zhēng)压力较大。

　　资产质量仍在下(xià)滑

　　2024年上半年，民(mín)营银行(xíng)的不良贷款率面临一定的压力。根据国家金融监督(dū)管理(lǐ)总局公(gōng)布的数据，民营(yíng)银行的不(bù)良贷款余(yú)额为228亿元，环比增加(jiā)3亿元，同比增(zēng)加(jiā)33亿元；不良贷款率为1.75%，环比增加0.03%，同(tóng)比增加0.16%。

　　具体(tǐ)到已披露经营数据的个别银行，比如温州民商银行，截至二季度末，该行资产规模458.64亿(yì)元，同(tóng)比增长11.67%；营(yíng)业收入5.58亿元，同比增长0.7%；净利润2.67亿元，同比下降3.8%，不良贷款率0.95%，较(jiào)去年同(tóng)期的0.32%走(zǒu)高了0.63个百分点，升幅约三倍。亿联银行今(jīn)年上(shàng)半年不良贷款(kuǎn)率达(dá)到1.73%，较去年同期1.65%也走高了0.08个百分点。

　　除此之外，未披露具体不良贷款率的民
营银行中，此前已有不良率攀升的迹象。网商银行虽(suī)然资(zī)产规模取(qǔ)得一定增长，但(dàn)资产质量却反向(xiàng)走低。截至2023年末
，网商(shāng)银行不良贷款率走高至2.28%，同比2022年末的1.94%上升0.34个百分点。华(huá)瑞银行不良(liáng)风(fēng)险也快速积累，2019年从上一年的0.69%大(dà)幅攀升至1.03%，首次
突破1%此后连续走高，到2023年末，不(bù)良贷款余额5.25亿元，不良贷款率达到了1.66%。

　　不良贷款(kuǎn)率(lǜ)反映出银行的信贷(dài)资产质量，拨备覆盖率则反映银行相应的风险抵补能力。从(cóng)民营(yíng)银行的拨备覆(fù)盖率来看，未能跟随不良率的(de)走高同步(bù)上(shàng)行，反而出(chū)现下降(jiàng)的情形。截至今年6月末，亿联银行、民商银(yín)行的(de)不(bù)良贷款拨备覆(fù)盖率分别为(wèi)169.21%、287.12%，而去年同期，分别达到182.47%、803.32%，民商银行拨备覆盖(gài)率出现断崖式下跌(diē)。回溯来看，网商银行的拨备覆盖率也大幅走低(dī)，从2021年(nián)的363.95%下降(jiàng)至
2023年的199.14%。

　　与此同
时，民营银行已发生多起(qǐ)较大规模的不良资产(chǎn)处(chù)置案例。比(bǐ)如(rú)网商银行，今年就以2800万元的
价格转让了约(yuē)3.59亿元的不(bù)良资产的(de)收益权，出手价1折起。不良风险升高也给民营银行股东带来风险，部分民营银行被摆上拍卖台。近日，华瑞银行近(jìn)2亿股权(quán)被法拍，起拍价为1.365亿元，相当于较协议价打了(le)7折。

　　发展十年至今，业内人士认为，面对当下经济态势
低迷、银行业不断承(chéng)压(yā)等一系列挑战，民营银行(xíng)更应该坚持差(chà)异化初心(xīn)，改变原有的高息策略，利用(yòng)科技手段走出一条新路。苏商银(yín)行研究院高级研究
员杜娟认为(wèi)，民营银(yín)行规模较 小，与大而全的大行无(wú)法直接竞争，就要求民(mín)营银行在细分赛道上实现业务突
破，抓牢数字化展业模式，依托智能营销、数字风控、智能(néng)客服(fú)等推
进业务发展。

责任编辑：王馨茹

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